En medio de una recuperación lenta del mercado de compraventa de inmuebles, los créditos hipotecarios UVA habían generado expectativas positivas tanto en bancos como entre potenciales compradores. Sin embargo, una nueva suba en las cuotas volvió a encender alertas, no solo entre los deudores actuales sino también en quienes estaban evaluando solicitar un préstamo en los próximos meses.
Cómo impacta el nuevo aumento de los créditos UVA
Los créditos hipotecarios ajustados por UVA (Unidad de Valor Adquisitivo) registraron su tercer incremento consecutivo en lo que va del año, producto de la evolución del índice CER, que sigue la inflación oficial. Esto implica que las cuotas mensuales se actualizan al alza, afectando directamente el presupuesto de las familias que ya están pagando sus préstamos y desalienta nuevos ingresos al sistema.
El aumento promedio registrado en mayo fue de:
- 5,2% para préstamos vigentes
- 4,7% para nuevas simulaciones de crédito
Este porcentaje se suma a los incrementos acumulados en marzo y abril, generando un encarecimiento sostenido del acceso al financiamiento inmobiliario.
Cuánto subieron las cuotas y cómo afecta a los deudores actuales
Para quienes ya están pagando un crédito hipotecario UVA, la cuota mensual ajustada por inflación puede representar una carga significativa si los ingresos no acompañan el mismo ritmo de crecimiento.
Algunos ejemplos estimados para un crédito de $60.000.000 a 20 años:
| Mes | Cuota mensual estimada | Variación respecto al mes anterior |
|---|---|---|
| Marzo 2025 | $498.000 | — |
| Abril 2025 | $521.000 | +$23.000 (4,6%) |
| Mayo 2025 | $548.000 | +$27.000 (5,2%) |
En tres meses, el aumento total de la cuota fue de $50.000, una cifra considerable para muchas familias, especialmente si no tienen ingresos ajustados por inflación.
Qué opinan los bancos y el sector inmobiliario
Desde el sector bancario reconocen que, si bien la demanda inicial de créditos UVA había sido fuerte, en las últimas semanas se ralentizó el ritmo de aprobaciones, principalmente por la incertidumbre inflacionaria. Algunas entidades evalúan limitar los montos prestables o acortar plazos para minimizar riesgos.
En tanto, desarrolladores y corredores inmobiliarios expresaron preocupación porque el crédito hipotecario es una herramienta clave para dinamizar las ventas, especialmente en el segmento de viviendas usadas o de pozo.
Además, las familias que buscan propiedades de hasta USD 100.000 (equivalente a unos $88.000.000 al tipo de cambio oficial) necesitan ingresos familiares superiores a $2.500.000 mensuales para calificar, algo que limita el alcance del financiamiento.
Qué se discute sobre el ajuste por inflación y propuestas de cambios
Distintas organizaciones de deudores y especialistas en vivienda piden revisar el mecanismo de ajuste UVA, argumentando que, si bien fue útil para activar el crédito, su vinculación directa con la inflación lo vuelve riesgoso en contextos inestables.
Entre las propuestas que se discuten:
- Aplicar un tope anual al ajuste por CER
- Vincular el aumento de las cuotas a la variación salarial promedio
- Ofrecer una opción de refinanciación o conversión a tasa fija
- Establecer períodos de gracia para nuevos deudores
Por el momento, no hay cambios regulatorios oficiales, pero el tema ya llegó al Congreso y forma parte del debate público, sobre todo en un escenario donde la inflación sigue siendo un factor central en la economía.
